NVTS.US(navitas)
基本資料
Navitas Semiconductor（NVTS）聚焦 GaN 與 SiC 功率半導體，產品應用由消費電子延伸至 AI 資料中心、800V 電源架構與電網基礎設施。Craig-Hallum 2026-05-06 報告指出，公司 1Q26 營收 US10M，並維持 Hold、將目標價由 US13；數字與評等均屬券商資料。
核心技術／競爭優勢
- GaN power IC 與驅動整合，切入高頻、高效率的 AI 電源轉換。
- 報告追蹤 800V AI rack 與電網相關產品 samples，客戶決策窗口落在 2026H2–2027H1，具 design-in 黏著性但尚未等同量產訂單。
- SiC／GaN 雙路線，使公司可參與資料中心、電網與工業電源升級。
產品與應用
| 產品／方案 | 應用 | 相關下游 |
|---|---|---|
| GaN power IC | 800V→48/50V、AI rack DC-DC | AI 資料中心電源 |
| SiC／高功率元件 | 電網、工業與高功率轉換 | 電源基礎設施 |
圖片 / 架構圖
來源報告首頁與公司更新資料，搭配既有 800VDC 架構頁追蹤 Navitas 的 Stage 0／Stage 1 位置。
目標價與評等
| 券商 | 報告日 | 評等 | 目標價 | 評價基礎 |
|---|---|---|---|---|
| Craig-Hallum | 2026-05-06 | Hold | US$13 | 估值約 59x EV/S；estimate |
時間軸
| 時間 | 事件 | 類型 | 重要性 | 備註 |
|---|---|---|---|---|
| 2026H2 | 800V AI 基礎設施客戶決策 | 驗證 | ⭐⭐⭐ | Craig-Hallum estimate／待驗證 |
| 2027H1 | AI rack DC-DC 客戶決策 | 驗證 | ⭐⭐⭐ | Craig-Hallum estimate／待驗證 |
→ 架構細節詳見 技術_800VDC供電架構。
供應鏈位置
- 800VDC 電源架構的功率半導體供應商：技術_800VDC供電架構、供應鏈_AI伺服器散熱。
- 服務 AI 資料中心與電網升級；具體客戶與量產份額尚待查證。
相關公司
目前本報告未提供可安全建立的直接客戶／供應商 wikilink，保留空清單。
風險與注意事項
- 800V AI rack 與電網產品仍在 samples／決策階段，時程不是已確認量產。
- Craig-Hallum 認為估值相對同業偏高；AI 電源 design-in 轉換速度與零售交易波動可能放大股價風險。
來源
- NVTS 260506 Craig Hallum（Craig-Hallum，2026-05-06）